IMM 掉期與遠期掉期

我們是否可以將 IMM 日期掉期視為遠期掉期（因為它們僅在指定日期交易，並且可能不是目前日期）？例如，今天是 6 月 2 日，下一次 IMM 掉期是 6 月 14 日（不是現貨日期）。

廣泛地說，是的。IMM 日期掉期通常只是從 IMM 日期開始的標準掉期。但是，您可能會詢問一些密切相關的工具：

1. IMM 週年交換 - 這不僅從 IMM 日期開始，而且還保持 IMM 日期的滾動時間表。當與 IR 期貨對沖時，它是一個更好的匹配，因為 IMM 開始掉期更喜歡日曆週年而不是 IMM 週年，並且會發生小的日期不匹配。
2. 可交割掉期期貨——在這種情況下，該工具是期貨，而不是掉期，因此它具有期貨定價的所有復雜性。但是，傳遞的掉期是從適當的 IMM 日期開始的標準掉期。

請注意，每個月（第三個星期三）都有 IMM 日期，但通常交易的是 3 月/6 月/9 月/12 月週期。如果您需要對沖 5 月份的 IMM 掉期，可以使用連續期貨，儘管它們的流動性遠不及主要月份的流動性。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/11533