目前行業對建構一些主要貨幣的貨幣市場收益率曲線的建議是什麼？

危機後向多曲線方法的轉變在這個網站上有很好的記錄（不同期限的貨幣市場曲線與政府發行債務的零曲線）。最近 CME 提供了 SOFR 和 Eris Swaps 等較新的產品，特別是詳細介紹了一個交易所。這些是否應該用於美元曲線的短期收益率？有替代品嗎？

對於美元，維基百科提到了這些產品：

現金：（現在應該使用 SOFR 期貨嗎？）

• 隔夜價格
• 明天下個價格
• 1m
• 3m

歐洲美元期貨：在 CME 交易

• 3m 到 10 年

互換：推薦的儀器/來源？

• 10年+

英鎊 (£)、歐元 (€) 或日元 (¥) 曲線有什麼特點嗎？

注意：我不一定要求供應商 - 儘管這可能是有用的資訊（尋找 EOD 數據）。我想知道這些市場一般在哪裡交易，這樣我就可以繼續進一步研究。

編輯：按照您一直想知道的關於多重利率曲線引導但不敢問的一切設置的程序- 我正在尋找用於引導的證券（例如） $ \mathcal{C}_{1M} $ 歐元或美元曲線。

是不是歐洲美元期貨和Euribor期貨只能用於 $ \mathcal{C}_{3M} $ 曲線？

大量的樂器，曲線的動物園

不同的工具以不同的方式交易，並且與曲線的集合有關。浮動利率工具依賴於某個指數來計算現金流，因此依賴於不同指數的交易工具隱含地交易了這些指數對未來的預期。

聯邦基金 (EFFR)

美聯儲有效利率直接通​​過聯邦基金期貨 (CME) 和美元 OIS (OTC) 進行交易，並通過 300 萬個 Libor-OIS 基礎掉期 (OTC) 作為價差進行交易。請注意，期貨交易的是指數的平均值，OIS 交易的是複合利率。

SOFR

SOFR期貨現在存在於幾個交易所；CME、CurveGlobal/LSEDM 和 ICE。CurveGlobal 期貨淨值對 LCH 頭寸（作為 LSEG 世界的一部分）並具有保證金效率優勢。CME SOFR 期貨折扣以 SOFR，CurveGlobal 期貨折扣以 EFFR（目前）。

美元 Libor (1m, 3m, 6m)

美元 STIR 期貨在 CME 交易 300 萬 Libor。美元 Libor IRS 通常在場外交易並在 LCH 上清算。1m 可以作為 IRS 或作為基礎掉期交易到 3m Libor，類似 6m。FRA 還可以利用它們在 LCH 上清算的優勢進行交易，從而在那裡獲得淨保證金。

請注意，這些工具一般都有保證金，在餘額中支付/接收 EFFR，並使用 EFFR 曲線（目前）進行貼現。

替代品也在 1m 曲線的較短端進行交易，例如 1m-OIS 基差、IMM 日期的 3m-OIS 基差等。

Libor 即將結束，並對這些曲線產生影響

公開的 Libor 指數預計將在未來幾年內結束，市場將過渡到新的 RFR，尤其是美元的 SOFR。因此，超出該過渡期的較長工具部分依賴於一些替代指數或計算，目前該行業正在決定這一點。理論上，在過渡之後可能會有更少的曲線，但也可能會根據新指數增加曲線。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/46894