如何對沖缺乏波動性

假設您有一個在市場波動最大時效果最佳的交易系統。對沖缺乏波動性的最佳方法是什麼？例如，2008 年、2009 年波動很大，此後一直呈下降趨勢。最好的對沖方法是什麼？如果 VIX 是最好的方法？

如果您主要交易股票，則賣出 2-3 個月的 VIX 期貨，否則賣出您的非股票資產的跨式期權或考慮新的 CME 黃金、石油、歐元波動率期貨。

chrisaycock 沒有錯：即使您的交易系統在波動期間表現更好，您也應該小心不要過度對沖，因為您的空頭交易頭寸的損失可能會比您的核心系統的利潤來得更快。

通過進行變異數互換來對沖低波動性的風險。Peter Carr 和 Lurien Wu 就該主題撰寫了《Variance Risk Premia》。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/1233