綜合波動率

有人能解釋一下什麼是綜合波動率（以及為什麼它是首選）與波動率的標準衡量標準（例如變異數）嗎？

在標準方法中，您會以以下形式考慮退貨流程的演變：

$$ dr_t=\mu dt+\sigma dW_t, $$為簡單起見，我假設恆定的波動性和漂移（ $ \mu $ 和 $ \sigma $ 也可以取決於時間參數 $ t $ ）。通常，您會對特定時間段內股票收益的變化感興趣（例如，對沖風險、量化風險敞口或優化投資組合） $ [\tau,\tau-h] $ . 標準 Itô Calculus 告訴您，這段時間間隔內的“總”波動率只是$$ \int_\tau ^{\tau-h}\sigma^2 dt. $$該術語稱為綜合變異數，可以通過此期間的收益平方和來估計（這使您與已實現的波動率密切相關。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/22972