時間平方根和自相關

我的問題是，當我們在每日波動率中有自相關時，我們可以使用時間平方根規則將每日波動率縮放到年度基礎嗎？

它是否違反了規則的主要假設，即波動性在整個時期內是恆定的？謝謝

如果時間序列具有自相關性，那麼您是對的，那麼時間縮放的平方根不適用。通常使用 GARCH 框架或 ARMA/GARCH 框架去除自相關，然後通過 GARCH 的定義得到異變異數波動率。

對於問題的第二部分，比如說，您正在查看 Black-scholes 模型。為此，假設波動率是恆定的，並且是到期時的波動率。因此，使用的波動率是到期時的預測波動率。為了適應 BS 公式，您也可以使用 GARCH 預測波動率。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/11237