交易 VVIX 的合成複製品（VIX 的波動性）

本著與這個問題相同的精神：交易 VIX 指數的合成複製品。

VVIX跟踪VIX的波動性。

一個人不能直接買賣 VVIX 指數，而且與 VIX 不同，沒有期貨或期權可以交易它。

是否可以使用 VIX 期權和期貨（或其他可交易工具）綜合複製 VVIX 指數？

這是變異數交換，所以很明顯，這是可能的，但有什麼意義呢？

即使僅使用 vix 選項，甚至使用 spx 選項，您也絕對可以跟踪這一點。

讓 $ g(S_T) $ 成為您嘗試複製的奇異回報，然後： $ \mathbb{E} [g(S_T)] = g(F) + \int^F_0 dK \tilde{P}_K g’’(K) + \int^\infty_F dK \tilde{C}_K g’’(K) $ 在哪裡 $ C_K, P_K $ 是我們可以從市場上獲得的看漲期權和看跌期權的價值。現在，最有趣的時髦回報是 $ log\frac{S_T}{S_0} $ 因為這個收益複製了總變異數。如果您熟悉隨機微積分，您可以對此執行 ito 引理，然後您可以準確評估 vix 點指數。在你的情況下，如果你讓 $ S_T $ 是 vix 索引，那麼您將需要一些 vix 選項來複製 vvix。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/4294