考慮收益率曲線形狀的貼現因子

我一直被告知折扣因子公式只是：

$$ DF(T) = \frac{1}{(1+L_{t_0})^T} $$ 在哪裡 $ L_{t_0} $ 是一個時期的 LIBOR 利率（我猜是第一個時期）和 $ T $ 期數。 但是我們不應該考慮收益率曲線的形狀，而是使用遠期利率：

$$ DF(T)=\frac{1}{(1+L_{t_0})\times \prod_{i=1}^T[1+F(t_i,t_{i+1})]} $$ 在哪裡 $ F(t_i,t_{i+1}) $ 是期初 i 之間的遠期 LIBOR 利率 $ t_i $ 及其結束 $ t_{i+1} $ ? 為什麼我沒有遇到這種情況？這是錯的嗎？

在另一個網站上尋找答案後，這個公式是正確的。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/25824