收益率曲線
EONIA/EURIBOR 的 ESTER 替代品
有人知道一旦 EONIA 自 2020 年 1 月起受到限制，用 ESTER（歐元短期利率）替代 EONIA 將對現有或新衍生品的貼現產生什麼影響？我對曲線構造以及如何考慮最終基礎感興趣。有沒有任何人可以分享討論這個話題的論文？
相信2020年後Eonia仍可用於衍生品貼現。文章：https ://www.risk.net/derivatives/5848051/esma-eonia-can-be-used-in-csas-after-2020
如果它變得缺乏流動性，交易對手可以將 csa 重新打包為 Ester。如果 Eonia/Ester 基差不為零，這將產生經濟影響。