模擬曲線；PRIIPS 類別 3

一旦計算出收益率矩陣，就必須計算特徵向量以將收益率矩陣投影到 3 個主要維度上。Tehen 浪費在計算要用於模擬的產量矩陣上。

直到這一點很清楚，但在下一階段我無法理解模擬是如何執行的。你知道模擬需要哪些步驟嗎？我嘗試在網際網路上搜尋，但找不到關於它的清晰準確的資訊。

感謝您的可用性

據我了解，使用 PCA 只是“平滑”收益率曲線返回。然後你在未來的每個時期（如果你有每日數據=每天引導回報直到到期）引導（從平滑的回報矩陣中選擇隨機天並在每個到期時獲取這個回報）。通過這種方式，您可以獲得直到到期的隨機曲線發展，並且由於回報是對數，您只需對這些模擬回報取指數並乘以最後觀察到的收益率（附件 II 點 23 b ii）。然後你減去在第 23 a ii 點中應用的關於非負性的調整。

但是接下來要做什麼，我不確定。就我而言，我有零債券。我不確定要使用什麼數據，打折時使用什麼價差。我希望現在 EIOPA 會有一個範例計算。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/36934