瞬時前進是什麼意思？

你能幫我理解瞬時遠期匯率的含義嗎？我的意思是基本層面的經濟解釋。它是乾什麼用的？我如何從零利率/價格中得出它？

謝謝

給定一個遠期匯率，例如：

$ F(t, T, T+\delta) $

瞬時遠期匯率 $ f(t,T) $ 固定在 $ t $ 是什麼時候的極限 $ \delta \rightarrow 0 $ 你的遠期匯率。

如果遠期利率與零息債券的關係為：

$ F(t,T,T+\delta) = \frac{p(t,T) - p(t,T+\delta)}{\delta p(t,T+\delta)} $

我們有，

$$ \begin{equation} f(t,T) = \lim_{\delta\to0} \frac{p(t,T) - p(t,T+\delta)}{\delta p(t,T+\delta)} \end{equation} $$

$$ \begin{equation} f(t,T) = -\frac{\partial \ln p(t,T)}{\partial T} \end{equation} $$

我希望這能幫到您，

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42929