收益率曲線
（非常）短期內的收益率曲線插值
我正在努力尋找有關次年度範圍內的收益率曲線插值的大量資訊。說，一兩個月。它似乎是曲率通常不平凡的區域，而在那之後，它通常與直線沒有太大區別。
預設情況下，是否有一些方法 quant 用於此任務，作為簡單而有效的估計？一些行業標準？或者如果它比這更複雜，我應該閱讀哪些文獻來很好地了解現有方法？
這取決於您感興趣的市場以及曲線的用途。
例如，要建構美元掉期曲線，您可以從交易活躍的市場工具中獲得大量資訊——聯邦基金期貨（每月）、OIS（甚至前端更詳細的細節）、歐洲美元期貨（每季度）、基差交換等。所有這些都應納入您的曲線建構過程中。如果不是所有這些可用的市場工具，許多曲線建構器將完美且同時適合大多數。
對於政府曲線來說，情況就不同了。在美國，大多數曲線建構者並不特別關心如何很好地擬合國債曲線的前端。事實上，1）我們中的大多數人可能將 <1y 行業本身作為一條單獨的曲線擬合，2）我們中的一些人在前端使用回購利率而不是國債，因為這可以提供更準確的遠期利率（國債是由融資的回購利率）。
我假設“收益率曲線”是指美國國債曲線。非常短的期限由美聯儲利率決定，因此在美聯儲會議日期（每 1.5 個月）之間使用平坦的前向插值。OIS 也會發生同樣的事情。