收益
一個人如何產生一個阿爾法信號
我很好奇，想對 alpha 信號進行一些個人研究，但我找不到太多相關資訊。我認為的方法是從一個回報系列開始，建立一個多空投資組合（例如頂部/底部十分位或一些更精細的 ML 技術），將這些回報計算 z 分數並做某事
z-score * IC * volatility得到一個真正的阿爾法信號，我可以在投資組合優化環境中使用。獲得更多見解會很棒。
我曾經將因素組合成每個信號的預期回報。然後，我使用歷史收益變異數來創建夏普優化的加權投資組合。事後看來，我希望我沒有使用夏普比率來創建最終的 alpha 信號。我相信，在隨機投資組合理論和持續凱利資本增長準則方面的最新研究為在給定風險下最大化長期回報率提供了更好的途徑。我也很遺憾使用歷史回報變異數，因為我認為我們的數據包含的資訊對於建構前瞻性共變異數矩陣很有用。