我使用極值理論將極端負回報與極端正回報分開，然後計算兩者的 VaR。我需要知道對正回報的 VaR 的解釋是什麼？提前致謝。
你建模什麼？如果負回報是損失，那麼你對正回報的“風險”有什麼興趣。最自然的是，您可以查看分佈的分位數。1% 分位數是負數 $ VaR_{99%} $ . 這 $ 99% $ 如果您想了解分佈的右端，-quanile 可能會很有趣。
Oemga 定量的概念比較了尾部的損失和收益。
引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21586