數據
Nelson-Siegel 是否需要調整收益率曲線輸入數據？
我試圖更好地理解 Nelson-Siegel 模型的局限性，如使用 Nelson-Siegel 模型估計收益率曲線中所述。
當我一直在處理數據時，我開始懷疑 Nelson-Siegel 模型的輸入是否正確。我正在使用Daily Treasury YieldCurve Rates並通過 R YieldCurve包估計模型。我的理解是，在應用任何模型之前，即期匯率需要從可觀察的票面收益率中得出。我相信，這種理解已經在單獨的討論中得到證實。但是相關 R 包的文件沒有提到應該提供哪些費率。
Nelson-Siegel 模型的輸入，一般而言並就 R 包而言，應該是每日國債收益率曲線利率，還是應該在應用模型之前引導即期利率？
NS 模型應該直接適合債券價格。如果你有所有國債的價格，你應該直接使用它們。有關美聯儲如何做到這一點，請參閱本文http://www.federalreserve.gov/pubs/feds/2006/200628/200628pap.pdf
“每日國債收益率曲線利率”已經擬合了面值收益率（它們使用三次樣條模型擬合到執行中和選擇執行中的國債）。由於這些是面值收益率，您可以假設它們代表價格為 100 的國債的票面利率，並將它們輸入 NS 模型。