數據
價格變動與交易量的關係（市場影響）
交易量對股票價格的影響是一個眾所周知的現象：買得越多，價格就越高，因為需求增加。我想知道可以正式描述它的模型。所以我有兩個問題。
- 什麼是適合它的最佳模型？例如，我知道凱爾的模型（連結）說 $ p_T = p_0 + \sum\limits_{n=0}^{N-1}\Delta p_n = p_0 + \lambda\sum\limits_{n=0}^{N-1}\varepsilon_n v_n $ ， 在哪裡 $ p_T $ 和 $ p_0 $ 價格在 $ t=T $ 和 $ t=0 $ 相應地， $ \varepsilon_n=1 $ 如果購買量 $ v_b $ 大於銷售量 $ v_s $ 在時間間隔內 $ \Delta t $ , $ \varepsilon_n=-1 $ 在相反的情況下 $ v=\vert v_b - v_s\vert $ . 它適合真實市場還是存在更好的東西？
- 當您想從數據創建一些模型或測試一些模型以擬合數據時，通常使用哪些統計方法？我認為，如果我們正在尋求價格和交易量之間的線性相關性（正如凱爾模型所說），那麼最小二乘法將適合在離散數據點之間繪製一條線。
任何想法和建議都將非常感激。
參見Kandel 和 Pearson (1995)以及 Kim 和 Verrecchia ( 1991 , 1994 , 1997 )。