數據
了解 Quandl 期貨數據
我有興趣學習如何調整我自己的期貨合約進行分析。不幸的是，我的定量課程並沒有真正涉及到這一點，我想自己學習。這些方法看起來相當簡單，但我注意到數據中有些東西似乎令人擔憂。以 CZ2014 年 12 月玉米期貨數據為例：
https://www.quandl.com/data/CME/CZ2014-Corn-Futures-December-2014-CZ2014
數據如下：
我的第一個問題 - 為什麼我在 2014 年 12 月的歷史價格列表中看到 2012-2013 年的數據？這不應該只是 12 月份的數據嗎？
下一個問題是，為什麼數據早期突然出現拉鋸，但之後似乎穩定了下來？
我敢肯定這些問題是微不足道的，但我現在很困惑。謝謝您的幫助！
如果您根據交易量或持倉量繪製價格序列，您會發現在該序列的早期部分合約中根本沒有交易。這對於期貨來說很常見——交易所列出了很多期貨，但實際上只有臨近的到期日才被交易。其他合約仍然有每日結算價格，但不能依賴。
重申已經說過的話，期貨只是未來交割的合約。因此，交易或使用這些期貨對沖的人可能希望在曲線上交易一些東西。
例如，原油期貨交易到 2024 年 12 月，儘管我今天看到的唯一交易量是 2020 年 12 月。
數據的呈現方式很難理解，因為在某些日子裡會有交易，然後沒有交易，而且數據沒有顯示那些日子的合成結算，或者可能沒有結算，所以這就是你看到它的原因為 0 並“回彈”。它從來沒有真正恢復過來，只是失去了看起來像的數據。