從指數回報計算股息收益率
對於一個研究項目，我需要查找或計算世界主要國家的所有指數的股息收益率（例如：s&p500、DAX、CAC40 等），我有點掙扎。
我無法在任何地方找到原始數據（除了標準普爾 500 指數），所以我想嘗試將其計算為絕對回報和總回報之間的差異。
有沒有人有關於如何做的建議或文件？
提前致謝
標準普爾指數通常使用調整後的浮動加權方法，其中指數水平的變化——在基本情況下——由Laspeyres指數定義：
$ \frac{I + \Delta I}{I} = \frac{\sum_i P_{i,1}*Q_{i,0}}{\sum P_{i,0}*Q_{i,0}} ,; \forall i \in I $
在哪裡： $ I $ 是指數水平； $ P_i $ 是資產的價格 $ i $ ; 和， $ Q_i $ 是資產的浮動調整股數 $ i $ .
請參考以下標準普爾文件以獲得更可靠的定義：http ://us.spindices.com/documents/methodologies/methodology-index-math.pdf
總回報指數進一步定義如下：
$ \frac{I_{TR,t}}{I_{TR,t-1}} = \frac{I_{t-1} + \Delta I_t + \sum_{i,t} (D_{i,t}*Q_{i,t})}{I_{TR,t-1}} $
在哪裡： $ I_{TR} $ 是總回報指數水平；和， $ D_{i,t} $ 是資產的股息 $ i $ 除息日 $ t $ .
所以：
$ I_{TR,t}- I_t = \sum_0^t \sum_i (D_{i,t}*Q_{i,t}) $
你對指數價格和總回報版本之間差異的直覺應該是絕對正確的。那麼計算年收益率應該很簡單：
$ yield = \frac{(I_{TR,t} - I_{TR,t-365})-(I_{t} - I_{t-365})}{I_{TR,t}} \approx \frac{I_{TR,t}}{I_{TR,t-365}} - \frac{I_{t}}{I_{t-365}} $
現在在哪裡 $ t $ 代表日曆日。
雖然我意識到索引方法可能非常複雜並且可能會有所不同，但我懷疑上述收益率公式將產生既準確又穩健的結果。