時間序列
正規化收益是否有意義？
我一直在學習時間序列分析課程。首先，我們學會了通過 (Xt - Xt-1)/Xt-1 從股票指數的時間序列中獲得回報。
這使得序列靜止，這意味著我們可以執行自回歸模型。直到這裡，這一切都說得通。
收益被標準化，除以特定指數的一些先前表現。現在這對我來說似乎很不可思議。此外，它還附有“與價格相比，它們說明了投資的絕對盈利能力”。對我來說毫無意義。返回值本身是相對的，並且當它們進一步標準化時，它們也相對於某個先前的值。
我的問題是使用相對回報是否有意義，如果是，在什麼類型的情況下？
據我所知，我們在審查公司的財務報表（盈虧、資產負債表、現金流）時使用規範化。現在那到底是什麼？
如果公司正在尋求外部資金，標準化的財務報表為投資者或貸方提供了公司在特定時期內的實際費用、收入、收益和現金流量的清晰畫面。在調整財務報表時，您應該只刪除不代表業務正常運營費用的異常值（可自由支配的費用和一次性收益或費用），以便清楚地了解公司的業績。
我希望你得到它背後的直覺，而且我個人在計算它時也從不標準化回報，因為它沒有太大區別，但你的課程所做的事情很有趣，所以值得回答這個問題。
謝謝！