時間序列
為什麼我們通常建模回報而不是價格？
我認為這對你們大多數人來說是一個非常相似的問題，但目前我還不能完全理解：
為什麼我們通常在時間序列分析中使用收益而不是價格來模擬財務數據，…？
基本上，價格通常有一個單位根，而收益可以假設是固定的。這也稱為積分階，單位根表示 1 階積分，I(1)，而平穩是 0 階積分，I(0)。平穩的時間序列具有許多便於分析的特性。當時間序列是非平穩的時，這意味著時刻會隨著時間而變化。例如，對於價格，均值和變異數都取決於上一時期的價格。採用百分比變化（或對數差異）通常會消除這種影響。
視覺化兩者之間差異的一種簡單方法是計算時間序列的滯後值與其自身的相關性（也稱為自相關函式）。繪製這些滯後數。回報的相關性應該接近於零，而價格開始時應該非常高並且呈指數衰減。