期權定價
Black Sholes 期權定價與 Delta 除外
我正在嘗試在 excel 中設置一個小的期權定價模型。我有輸入的所有資訊（利率、不同增量的 IV、到期時間、執行價格、基礎價格），但我沒有的是我應該從中提取 IV 的實際增量。為了澄清，我有一個你想要的基礎安全性的每個可能的增量的 IV 列表。但這就像您處於無限循環中，因為您不知道要選擇哪個 IV 列表，因為它連結到特定的增量：您不知道。
附上一個 Delta 公式，以防它幫助任何人視覺化事物。
我沒有實際的呼叫價格，因為我正在處理流動性不足的案件，最終目標是計算這些價格。
謝謝。
如果我正確理解了這個問題，那麼您有按 delta 計算的隱含 vol，並且您想使用 Black Scholes 公式計算價格。我假設您知道其他輸入，例如基礎價格、利率和期限。外匯世界中非常典型的問題，所以你可以做的是首先將 delta（使用其他輸入和 vol）轉換為罷工，然後你有一個罷工的 vol，然後你可以將其插入 BS 以獲得價格。三角洲有不同的陰影，但如果它是簡單的未經調整的三角洲，那麼您可以輕鬆地隔離一側的罷工：
$ \Delta=N\left(d_1\right) $
$ d_1=N^{-1} \left(\Delta\right) $
然後將表達式替換為 $ d_1 $ 並求解 K。
$ K=S e^{\left(r +0.5\sigma^2\right)T-\sigma \sqrt{T}N^{-1}\left(\Delta\right)} $
現在您有了按執行價格計算的 vol，您可以將其與其他輸入一起使用來計算價格。