特徵函式未知時的校準

看漲期權和看跌期權的價格可以通過特徵函式的形式使用多種方法快速計算。但是當我們不知道特徵函式時如何校準模型呢？實際上，哪些模型沒有為我們提供特徵功能？

您可能正在考慮仿射隨機波動率 (SV) 或 Levy 模型，它們具有可以通過半解析表達式獲得的特徵函式。對於這些類型的模型，傅里葉方法是最有效的已知方法。

還有其他類型的非仿射模型用於定價，它們沒有已知的特徵函式，但有自己的定價/校準算法。

例如局部波動率模型，其中波動率分量使用 Dupire 方法等方法進行校準。也有具有自己校準方法的局部 SV (LSV) 模型。另一個例子是 SABR 方法，它使用奇異擾動方法（不是 CF）對期權進行定價

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/59814