Delta 和 gamma 中性

一家金融機構目前有一個 delta 為 450 和 gamma 為 6,000 的投資組合。可交易的期權具有 0.6 的 delta 和 1.5 的 gamma。如何使投資組合既是 delta 中性又是 gamma 中性？很抱歉這個簡單的問題，但是我想知道如何使投資組合 delta 和 gamma 中性。非常感謝。

你的投資組合構成不清楚。為簡化起見，我們假設它由股票的單位和該股票的期權組成。您可以做的是賣出 4000 單位的期權，使其達到伽馬中性，然後為了平衡 delta，您可以購買 2,400-450=1,950 單位的股票。

我假設庫存也可用。那麼考慮

1. 什麼是股票增量？股票的伽瑪值是多少？
2. 金融機構應在交易期權和股票中採取什麼頭寸，以使投資組合的 gamma 和 delta 均為 0？

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/17619