期權定價
給定 ATM 隱含上限波動率期限結構，求 LIBOR 定價在每個區間的 caplet 波動率
任何人都可以為以下問題提供解決方案或一些想法？謝謝
Cap vols 通常被引用為一個平坦的黑色或 bachelier 波動率，當用於為所有期權定價時，將給出正確的市場價格上限。
在您的情況下，您將不得不去除 caplet 的揮發性。
範例：您有 1 年上限的 vol 和 2 年上限的 vol。使用第一年到期的 caplets 的 1y vol，找到在第二年到期的 caplets 的 vol，它給您的市場價格等於 2y cap 且 2y vol 的持平 vol。
然後對 3y cap 使用相同的程序，1y vol 和您為 caplets 找到的 vol 在第二年到期。然後第4年也是如此，依此類推……