定價選項中的歷史波動率與隱含波動率表現

我一直在閱讀學術論文，在為期權定價時，使用隱含波動率比使用歷史波動率更好。因為，市場更“前瞻”，而歷史數據更“後瞻”。但我在研究論文中幾乎沒有看到這種說法的證據。

實際上，我遇到的唯一實驗是**《期權估值的 GARCH 模型？ 》一文的一部分。**

他們還說隱含波動率更好，因為它是前瞻性的，但在一個部分中，他們還用歷史數據做了一個小實驗。他們的結論是，即使模型參數不同，價格估計性能也沒有顯著差異。

你知道關於期權定價隱含與歷史波動率表現的任何其他研究嗎？

例如，有很多關於 IV - HV 信號對 detla 對沖跨式的預測能力的文獻。其中 HV 可能是各種歷史措施。我認為有一個goyal和soretto？2009 年的論文，以及許多其他引用它的論文。這主要是說 iv 預測的 hv 比目前的 hv 測量值更高。

添加連結：看起來我是從記憶中獲得的。http://www.utdallas.edu/~axs125732/CrossOptionsJFE.pdf

有一些關於這方面的舊論文，例如 Fleming (1998) http://www.ruf.rice.edu/~jfleming/pub/jef9810.pdf抱歉，我不知道最近的文獻。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21444