如果期權價值下降，有多少是由於θ衰減，有多少是由於IV下降

假設有一隻股票交易價格為 100，而 105 看漲期權的交易價格為 3 美元。還有 1 個月的時間

現在股票在 15 天后上漲到 104，而看漲期權跌至 2.80 美元，令看漲期權的買家感到沮喪。

現在，我知道這 20 美分的下降部分是由於θ衰減，部分是由於與股價上漲相對應的 IV 下降。

是否有一個拇指規則來近似 theta 的影響和 IV 的影響是什麼？

在這段時間內，讓我們假設 theta 從 5 美分/天變為 8 美分/天。IV 從 50% 上升到 30%。Vega 保持在 0.01 不變。

如果這些數字不現實，請原諒。考慮到期權價格，請隨意為希臘人和 IV 輸入更現實的數字。

因為涉及到幾個非線性，這在很大程度上取決於您在哪里關注波動性水平和到期時間。但我認為你真正想要的是對所涉及的敏感性有所了解，對吧？

通過以下展示，您可以使用所有參數的各種組合來獲得對希臘人的一些直覺（我預先選擇了波動性和到期時間來給您這個想法）：

你可以在這裡找到它：http: //demonstrations.wolfram.com/ExploringTheBlackScholesFormula/

如果您是 Mathematica 使用者，您還可以在此處下載完整程式碼：http ://demonstrations.wolfram.com/downloadauthornb.cgi?name=ExploringTheBlackScholesFormula

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/16770