隱含波動率報價與價格報價

讀完這個和這個後，我仍然不明白為什麼用隱含波動率來引用期權的原因。我的問題是：**有人可以舉一個例子來說明使用 IV 而不是期權價格作為報價的價值/有用性嗎？**在我的理解中，兩者之間是一一對應的。假設我給你的是價格而不是 IV，你到底不能做什麼？

人們在IV中引用的原因是因為spot在移動！如果有人要求以 50 delta SPX 報價，那將移動毫秒。但是，如果您只是以 vol 術語引用它，那麼這是非常靜態的。它只是讓交易變得更簡單。

IV 報價讓您可以比較具有不同行使價、到期日和類型的同一標的期權的價格。

很難說 200@45dte 的 2.50 是大於還是小於 150@90dte 的 3.70。它們的隱含波動率具有直接可比性。

有人聲稱您還可以比較具有不同基礎的期權的 IV，但我對此不太確定。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/58761