沒有 VolSurf 時的選擇 - 新興/前沿市場

語境：

大多數新興/前沿市場的股票市場（單一名稱和指數等）沒有或交易非常稀少的波動面，此外，它們通常對賣空和資本控制有限制

問題：

在這種市場條件下，您將如何處理簡單的歐洲看漲/看跌期權的定價/EoD MtM？我對啟發式/思維過程、任何實踐經驗和任何文獻感興趣。

到目前為止我得到了什麼：

1. 複製/套期保值成本……受到一些賣空限制的阻礙
2. 找到具有所需屬性（流動性現貨/成交量和賣空）的相關資產，將其用作代理
3. 使用標的物的歷史現貨市場數據：

• 使用簡單的已實現波動率和計量經濟預測。
• 推導出單次或滾動的歷史分佈。

謝謝！

米

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我認為你的清單很好地涵蓋了這種方法。我要補充的第 3(i) 點是隱含交易量與實際交易量之間存在（通常為正的）價差。在這種情況下，可能有用的是將第 2 點與第 3(i) 點結合起來，即確定來自代理市場的隱含/已實現價差並將其應用於從您的歷史基礎數據中獲得的已實現交易量。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/55727