期權定價
使用 SABR LMM 定價和對沖普通利率期權
使用更複雜的 SABR LMM 而不是更簡單的 SABR 模型來定價和對沖普通利率期權有什麼優勢嗎？在管理一本香草和異國情調的書時，是否應該始終將 SABR LMM 作為通用模型，以消除跨模型套利的可能性？
我幾乎想不出將 SABR LMM 用於普通書的任何優勢。SABR LMM 無論如何都應該校準到微笑（通常在 SABR 模型中標記）？如果校準是完美的（通常不是這樣），SABR LMM 的價格將是相同的。