期權策略
選項：垂直跳躍
我正在開發一種算法，它需要知道在某些市場條件下該做什麼
它在未來 12 個月以上的 LEAPS 上採用垂直牛市看漲借方利差。這意味著進行了多頭 OTM 看漲期權，並且還獲得了具有較高執行價格的空頭 OTM 看漲期權。淨借方通常很小，例如 .20 或 .50 或 2.00 ，這允許它以很少的資本承擔許多契約
它只提供微不足道的下行保護（對於整個頭寸，我的意思是，整個頭寸可能會迅速虧損，但與你只做多那麼多合約相比，這沒什麼），但你也會從空頭期權中獲得 theta 衰減如果事情在您的時間範圍內進展不夠快
我的問題是跑題了，因為我的計算看起來有太多的槓桿作用。
交易計劃：
- 買入多頭 OTM 看漲期權，賣出更多 OTM 看漲期權
- 在未來，6 個月後，在一些 theta 有一段時間燃燒之後，如果仍然看漲 - 關閉短邊以獲得 50-80% 的收益
- 使用關閉短邊的收益來平均下長邊（長邊將是虧損的，但可以以更便宜的價格獲得，這使您可以控制更多的合約）
- 在第一次上漲時，您獲得 50% 的收益（在用於打開垂直頭寸的原始本金上），在真正的看漲走勢中，您獲得 4000% 的收益
- 如果市場方向對您不利，原始倉位仍然最大損失 100%。封頂損失。可以通過止損來緩解這種情況，但是當您還有 4 個月的時間時，止損可能會太緊。
“問題”是這似乎有多少槓桿作用。我正在尋找原始原理的 4000% 到 10000% 的收益。簡單地說，如果不從空頭期權中收取溢價，這麼多合約是無法負擔的。然而，風險仍然是合理的，並且僅限於 100%，尤其是在更大的投資組合中進行任何頭寸規模調整的情況下。所以我試圖找到我所缺少的。這是一個看漲策略，定期購買少量看跌保護似乎是值得的，因為當它只是垂直時，它將使您的損失接近 0%。
我的回測顯示了我剛剛描述的所有內容（這確實讓我持懷疑態度），所以我希望社區能夠闡明一些我尚未考慮過的垂直行業的事情
它有效，我使用周刊對此進行了測試，市場波動足以獲得我需要的所有結果。你為你的時間賺錢，並用賺來的錢以更便宜的價格購買更多的多頭，用更少的資金給你更多的槓桿。問題是你必須有能力擺脫你的短腿。你不能用套在價差上的錢來回購空頭腿。最大風險在原始風險的 125%-150% 之間。