從歷史回報中估算波動率偏差？

我想知道是否有人可以幫我做點什麼。我一直在閱讀有關股票期權的更多資訊，但我正在努力解決偏差。從概念上講，我理解它為什麼存在，我正在努力解決的是如何給它加上一個數字。通過查看歷史走勢，平價波動率是一個簡單的概念，但我將如何嘗試從這種情況近似偏差？

假設我有一隻股票在一段時間內具有以下回報，讓我們進一步規定，我們預計這種回報模式是未來的合理近似值。

我剛剛製作了一系列股票價格，併計算了歷史波動率的估計值。我相信我做了這些步驟，正確地取了（T1/T0）的自然對數，並找到了它的標準偏差並將其年化。

現在我估計了貨幣波動率。但是，我將如何根據這些數據為具有更多偏差的期權定價呢？有沒有任何人可以指出我討論這個的資源？大多數書籍只討論歷史波動率，並沒有真正深入了解如何根據歷史收益對偏斜進行建模。

編輯：

現在假設我們被要求為 115 行使價的期權、90 行使價的看跌期權和 140 行使價的看漲期權定價。

對於 115 電話，我覺得您可以使用 80% 的波動率，計算如下。但是對於 90 和 140 選項，我覺得你可以加入一些偏差，我不知道該怎麼做。

我想從根本上說，我試圖理解，偏斜意味著股票的預期回報如何。波動率告訴我們市場預期一隻股票會“移動”多少。

除了 Kermittfrog 的回答之外，還請查看 Zou 和 Derman 的這篇關於“罷工調整價差”的說明，特別是附錄 B。

忽略在對您的問題的評論中反對這種想法的論點，我想到的是：

1. 根據您的每日回報數據校準一個（或多個）GARCH 模型。
2. 為您的時間範圍生成回報（以及價格）密度，例如使用相應數量的每日模擬提前一個月。此步驟可能需要一些密度平滑器。
3. 直接關閉模擬回報（因此價格）密度的價格選項。
4. 根據步驟 3 下的價格估算 IVOL（和偏斜）。

HTH？

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/68552