期權
有沒有關於如何使用期權做多波動性（隱含或實現）的書籍/文章？
鑑於最近的市場動盪，我已經執著於使用期權來做多波動性（已實現和隱含）的想法。但是，我不知道從哪裡開始，閱讀什麼內容，跟隨誰等等，以真正了解這是如何在實踐中完成的。
例如，交易者使用什麼策略來執行多頭策略（大概不像買看跌或買看漲那麼簡單）？
以及如何對多頭期權組合進行 delta 對沖？
有沒有人有任何想法？
感謝對此的幫助
最簡單的做多 vol 策略是做多 ATM 跨式並進行 delta 對沖，問題是當它不再是 ATM 時，對 vol 的敞口會減弱。然後，您可以出售該跨式並進入另一台 ATM 機。
另一種解決方案是下面 Stephane 提到的 vol swap 或 variance swap。無論標準普爾指數的水平如何，它都能提供持續的風險敞口。但要小心：當 vol 飆升時，var swap 會讓您接觸到如此巨大的 P&L****平方（如果做空，許多 vol 交易者和機構最近被帶到了清潔工處）。它們還有 Stephane 提到的其他一些缺點。