自動呼叫定價：“Lipschitz 連續參數化”是什麼意思？

我一直在閱讀這篇研究論文（A Monte Carlo Pricing Algorithm For Autocallables That Allows for Stable Difference by T. Alm, B. Harrach, D. Harrach, M. Keller）關於評估 Autocalls 的方法。我已經理解了第 12 頁的所有內容，他們在其中引入了一個旋轉矩陣，以*“獲得邊界的 (Lipschitz) 連續參數化”*。我搜尋了幾十個解釋這個概念的來源，但無濟於事。我有兩個問題：

• 有人可以解釋一下對所述邊界進行 Lipschitz 連續參數化是什麼意思（或至少指出一些解釋它的文獻）嗎？
• 這種旋轉解決了什麼問題，它背後的直覺是什麼？

謝謝。

我知道這個問題已經存在一年了，但到目前為止還沒有回答與輪換的關係。

更簡短的回答：形狀“L”不是函式圖，但旋轉後你會得到“V”，這是 Lipschitz 函式的圖。

更長的答案：請看論文中圖 2.2 中的生存區。生存區的邊界（灰色和白色區域之間的邊界）不是圖 2.2 中左側和中間圖像中的函式圖。旋轉後（圖 2.2 的右圖），它是 Lipschitz 函式的圖形。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/58446