期權

系統地交易場外交易期權而不是交易所交易期權的好處

  • September 9, 2018

是否有交易流動性場外期權(外匯、單一名稱股票、掉期期權等)而非交易所交易指數期權的系統策略?

市場更大,流動性更強,因此交易成本通常較低。在掉期期權的情況下,您必須在場外交易,交易所掉期期權市場根本沒有流動性。

您可以通過場外交易獲得更多定制化(例如到期日、標的期限)。

您通常可以進行“帶對沖”的 OTC 交易,即您在期權的同時進入現貨或遠期交易,使用與期權估值相同的遠期匯率,這樣您在進入頭寸時是 delta 中性的. 在交易所交易時,您需要單獨進行交易,並且期權和對沖交易之間可能會出現價格滑點。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/41631