二叉樹期權定價模型。讓我們談談股息和期貨
我正在編寫一個用於生產用途的期權定價模型。它不適用於套利或任何東西，因此它不需要盡可能 100% 準確。對於“如果我們跳過 10 個搖桿，我的書會發生什麼”就足夠了。
我想以此作為開頭，除非我想重寫很多並重新編譯它，否則我必須在到期日為我的大多數選項定價，哪種會忽略 Quantlib 或類似的東西。
1.) 我正在為 SPX、納斯達克、原油、NatGas 10 年期國庫券、長期國庫券定價（期貨期權）。
2.) 我應該使用什麼型號？我意識到對於商品我需要包括運輸成本，但是除了二叉樹之外還有其他模型可以用來為商品定價嗎？
3.）就股息而言，如果我為 SPX 期貨期權定價是二叉樹最好的方法嗎？我真的需要在它發生的確切日期和時間將每個離散股息定價到 BT 模型中嗎？或者連續/無股息是否足夠準確？
4.) 定價當日到期期權是否有任何額外的注意事項？- 目前，我不確定在定價模型中如何將一天中剩餘的時間除以我的時間。我相信它將是從下午 6 點（開放）到下午 4 點（結算），如果它在 24 小時內到期，則為 22 小時。當週二下午 4 點到 5 點之間定價時會出現一些問題，例如周三到期，但這很容易解決。
謝謝
首先，許多未來期權合約都是歐式的，所以對於那些沒有建模問題。就用BS。由於歷史原因，現在某些合約（如季度 ES 期權）是美國的
期貨不賦予多頭持有者獲得標的股息的權利。這就是與其他類型的衍生工具（如 SPY 或 QQQ）的區別，這也是現金期貨基礎存在的原因。因此，就期貨紅利的美式期權定價而言，沒有任何作用。
美式期貨期權提前行權機會的來源在於保證金賬戶有正現金流的可能性。這會影響看漲期權和看跌期權。相比之下，提前行使遠期合約的美式看漲期權從來都不是最佳選擇。
有關期貨美式期權的一些參考，您可以查看這裡
現在我還沒有在任何地方看到結果，但我相信在日內行使美式期權*永遠不是最佳選擇。*因此，如果您現在限制為同日到期期權，我聲稱它們的價格與歐洲期權一樣公平。
總之，對於您的特定目的，我認為您最好將所有這些工具在同一天到期時簡單地定價為歐洲期權。