計算布萊克斯科爾斯三角洲的罷工

我有一個 delta 列表及其在外匯市場中的相應波動率，但我想從 delta 轉到行使價。在這個問題中，正在討論類似的問題

如何根據給定的 delta 計算執行價格或隱含波動率？

按照我的理解，執行價格可以這樣找到：

我的方法正確嗎？如是; 請幫助我理解術語 N(d_1)，以便我可以繼續求解過程？

編輯：

我基本上想根據 Bloombergs OVDV 函式找到的數據在 (strike,vol)-graph 中創建波動率微笑：

所以也許有一個更簡單的方法來做到這一點

這比上面提供的答案要復雜一些，因為這是外彙和確定罷工的慣例。

<https://www.researchgate.net/publication/275905055_A_Guide_to_FX_Options_Quoting_Conventions>

大多數貨幣對以外國（即左側）貨幣收取溢價。這意味著您正在為基礎期權中的期權支付費用——比如用 IBM 股票支付 IBM 看漲期權——這些股票可以被視為 delta 的一部分——因此大多數貨幣對都使用“包含溢價”約定。詳細資訊在 Wystup 的論文中，您應該閱讀它。數學很簡單，很高興看到所有內容都為您拼寫出來。“排除溢價”的唯一貨幣對是 EURUSD、GBPUSD、AUDUSD、NZDUSD - 所以這些貨幣對以通常的方式計算 delta。同樣在 BBG 的 FX 中，慣例通常是使用現貨 delta 來表示少於一年的到期時間，而使用遠期 delta 來表示 >= 1 年的到期時間。否則，如果您假設外國無風險利率為 0.0%，則上述 onlyvix 的答案很好。實際的增量是在排除保費情況下。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/29507