我們可以使用 GARCH 模擬隱含波動率嗎？

我可以在 GARCH 模型中使用隱含波動率作為因變數嗎？我相信我的 IV 數據顯示了 ARCH 效應，因此我可以用它來模擬波動率的波動性嗎？我知道文獻在 GARCH 模型中使用了記錄的價格差異，所以我有點困惑是否可以使用 IV（因為 GARCH 對歷史波動率進行建模，而 IV 是前瞻性指標）？

我不確定你要去哪裡，但 GARCH 模型通常有兩個方程：（1）一個描述因變數的條件期望的方程和（2）一個描述方程（1）中誤差項的條件變異數的方程作為一個完美預期的過程，提前 1 個時期。

當您在等式 (1) 中使用收益時，然後使用等式 (2) 從收益中過濾掉條件波動過程。如果您說要使用 GARCH 對 IV 或其增長率進行建模，那麼您是在嘗試對 IV 的波動性進行建模。

這是你想做的嗎？

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/59150