期權

期權合約是否繼承標的貨幣和交易所?

  • November 28, 2018

給定一個標的(例如期貨或指數),該標的的期權是否會以相同的貨幣和相同的交易所交易?

例如,FTSE100 指數本身的期權將在特定交易所以英鎊交易。SPX500 期貨期權將在 CME 以美元交易嗎?

Quanto期權是一種期權,其收益將以不同的貨幣計價(通常是支付)。

對於新興市場,期權通常以不可兌換貨幣(KRW、INR、TWD)計價。對於以韓元計價的 Kospi,您在 Eurex 擁有以韓元計價的期權期貨(以歐元結算的現金),這稱為 Compo 期權(您在溢價上有歐元/韓元外匯敞口)。

對於 INR 和 TWD,您有 INR/TWD 計價指數 ( nifty / msci tw ) 的期貨交易,在這種情況下,指數的 1 個點具有美元價值,這是 Quanto 期貨/期權(您沒有任何美元/新台幣或美元/印度盧比外匯敞口)。

期貨的另一個例子是 NIKKEI,在 SGX/JPX/CME 上以日元提供期貨。它們也可以在 CME 上以美元購買(但沒有美元期權)。

在櫃檯上,您還可以在歐元日經指數(以歐元行使價)上創建歐元期權,但是我看不到現實生活中列出的範例。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/42822