期權
Black Scholes + 隨機利率是否會產生獨特的價格
Black-Scholes 的假設導致看漲期權的獨特價格。如果我們引入隨機利率，情況還會如此嗎？
不，如果沒有交易對隨機利率的要求，因為那麼市場是不完整的。
是的，如果對 stoch ir 的債權進行交易，因為市場是完整的（所有風險都可以對沖）並且存在獨特的風險中性措施。回想一下，實際上零息票是一種索賠。
理論上，後者（“是”）是迄今為止更常見的情況。但在實踐中，總會存在某種形式的市場不完整（我們只是通過減少模型中的變數數量和/或忽略模型中的其他風險驅動因素來使其完整）。