在期權定價中使用向上和向下波動是否有意義？

從歷史上看，股票價格上漲的可能性高於價格下跌的可能性。因此，將股票波動率測量分為向上和向下分量是否有意義？

例如，如果要在期權定價中使用上述策略，則需要重新設計 Black-Scholes 方程以適應兩種波動率測量，這可能會導致更準確的期權定價。

好吧，如果你認為這個模型比布萊克-斯科爾斯的假設更準確地代表了現實。很多人確實是這麼想的。

但我不會說你在“調整”布萊克-斯科爾斯……你只是完全假設另一個模型，你將使用風險中性定價來計算期權的公允價值 $ t $ ，就像 BS。

坦率地說，我不確定您是否會在嘗試獲得非對稱波動率的封閉形式解決方案時走得很遠，但是您可能會查看GARCH模型的變體，然後您可以使用 Monte-Carlo 模擬來模擬例子。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/15635