期權
從期權買賣價差估計風險厭惡
是否可以使用特定期限合約的買賣價差來估計風險厭惡程度，並將風險中性密度轉化為現實世界的密度？
買賣價差應該反映各方以特定價格進行交易的意願，在做市商是賣方的情況下，它代表了他們為做市而準備承擔的風險，但由於現在大多數交易是通過二級賣方進行的，而不是做市商或在暗池中，不可能估計做市商的初始風險，我記得期權作家 Sheldon Natenberg 討論過這個話題，我不記得出處，他是永恆經典的作者，將波動性置於地圖，期權定價和波動率，我已經看到了一些其他的東西，但它們實際上並不能真正實現，只是理論上的興趣，所以我沒有仔細整理和註釋，抱歉。
您正在混合 2 個不同的概念。買賣差價反映的是交易成本，而不是做市商的風險規避。