希臘人對亞洲期貨期權的看法
我正在嘗試為 PDB 期權合約（Crude Outright - Dated Brent (Platts) Average Price Option）獲取希臘人：https ://www.theice.com/products/26535747/Crude-Outright-Dated-Brent-Platts -平均價格選項
本契約的規格如下：
亞洲期權，其中合約結束時的標的物價格是標的布倫特期貨的條帶和行使價（日期之間的 1 個月）之間的平均每日價格（或者至少這是我所理解的）
如果是這種方式，該合約將同時具有亞洲期權和期貨期權。
對於亞洲期權，我知道並使用了 Turnbull-Wakeman 模型，對於期貨期權，我知道 Black 76 模型。
我正在做的是應用相同的 Turnbull-Wakeman 模型作為現貨價格，即過時的布倫特期貨價格（也來自 ICE），而不是使用布倫特的現貨價格。
我的邏輯是：這個亞洲期權的基礎是布倫特原油期貨，所以用它作為公式的輸入（現貨價格和波動率）
但我認為我沒有以正確的方式做這件事，因為我正在使用為“普通亞洲期權”創建的公式，該公式適用於資產期權而不是衍生品期權。
如果有幫助，我可以提供以下市場投入：
- 布倫特原油現貨價格。
- 布倫特原油在各種到期日的未來/遠期價格（包括我試圖評估的期權的到期日）
- 期權價格（溢價）
- 期權波動率（使用 Black-Scholes 模型計算（即使它是亞洲期權））
- 期權 Delta（使用 Black-Scholes 模型計算（即使它是亞洲期權））
我想要的輸出是所有希臘人（特別是 Delta 和 Vega）。
因為我有 Black-Scholes Delta，所以我將我的模型與我得到的 Delta 進行了比較，並且對於到期日較遠的期權非常相似，而對於到期日接近今天的期權則差異更大（如果期權到期日在月份，作為計算平均價格的一部分，增量差異更大，但這是邏輯）
另一個問題是，由於布倫特原油價格向均值回歸，這些模型可以計算 delta 以進行套期保值，還是有更好的模型？
謝謝，
PDB 期權是一種亞洲期權，在平均月末支付最大（Average-Strike,0）（看漲）或最大（Strike-Average,0）（看跌），其中平均值是每日平均近期期貨合約。
例如，對於 1 月 21 日的 APO，對 3 月 21 日至 1 月 28 日的布倫特期貨合約價格和 4 月 21 日至 1 月 31 日的價格進行平均。
作為第一個近似值，您可以假設布倫特期貨遵循布萊克模型（幾何布朗運動）。然後可以通過矩匹配（Levy 近似）或 Curran 方法對 APO 進行定價。希臘人緊隨其後的是顛簸和重新定價。
希望這會有所幫助。