期權
如何提取套利？
您正在查看特定的股票程式碼及其選項。您可以做多或做空任何數量的以下工具：
- 每單位股票的價格為 10美元。
- 行使價為15美元的股票看漲期權定價為 2美元。
- 行使價為15美元的股票看跌期權定價為 6美元。
這裡有套利機會嗎？如果是這樣，你如何提取套利？
用多頭標的股票進行合成空頭可能是可能的。
買入 1 份看跌期權並賣出 1 份看漲期權，借方 4 美元
借記 10 美元購買 1 隻股票
淨借方 = 14 美元
到期時，如果庫存是：
0美元：看漲期權和股票為 0美元，看跌期權價值15美元，淨收益1美元。
10美元（不變）：看漲是0美元，股票是10美元，看跌是5美元，淨收益1美元。
15美元（無價值的期權）：看漲期權和看跌期權是0美元，股票是15美元，淨收益1美元。
$ X, X> $ 15 ：看跌期權是 0美元，股票是X美元，看漲期權是15美元- X美元（這是一個空頭看漲頭寸）。這淨賺 15美元，扣除最初的借方 - 14美元，您再次淨賺 1美元。
可能還有其他機會，這只是我發現的一個。