期權
如何在數據有限的投資組合中為特定短期短期看漲期權建模風險？
我正在嘗試對債券、貨幣、股票和短期看漲期權的投資組合進行一些風險分析。短期通話大約在 15-30 天后到期，而我只有大約 20 天的定價數據。我能否以滾動到期的方式將看漲期權頭寸推斷到過去，以便查看包含看漲期權的投資組合過去的表現？通常如何用有限的數據（例如 30 天期權）來衡量極端風險？
無論如何，使用期權價格序列數據來計算期權風險是沒有意義的。由於它們是衍生品（即它們的價值來自其他證券），因此處理潛在風險更為基礎和合理。
正如 John 所暗示的那樣，期權組合的風險通常是在定價模型輸入的背景下考慮的（這可能像Black-Scholes 公式一樣簡單）。其中最重要的是基礎價格，其次是波動性。
當期權像您的一樣是短期的時，它們通常沒有太多的波動性價值。因此，只需確保您的風險模型考慮期權基礎的變化並相應地重新定價期權，就可以合理地捕捉風險。
如果你有更長期的期權，你肯定會想要一些與股票價格相關的波動表面動力學模型。這是一項複雜得多的工作。