在計算傾斜調整後的 delta 時，我應該如何估計隱含波動率傾斜項？

我正在嘗試為 SPY 期權提出隱含波動率偏斜調整增量。我正在使用以下公式：

傾斜調整 Delta = Black Scholes Delta + Vega * Vol Skew Slope。

我對波動率數據擬合了三次多項式，但我不確定在哪些點測量斜率。

從Vahamaa (1999)的論文中的數學判斷，您應該使用最接近您正在檢查的罷工的選項來測量斜率。換句話說，假設您試圖得出一個執行價為 130 的 SPY 期權的傾斜調整 delta。那麼傾斜斜率應該基於 129 和 131 執行價期權。如果這些點恰好非常缺乏流動性，那麼原則上您可以根據遠離感興趣行權價的期權估計斜率，但偏斜調整是局部調整，因此相關斜率是該行權時的斜率.

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/1292