期權
如何使用額外的公開可用參數計算最現實的歷史期權價格
這是此問題的後續問題。
我的目標是利用公開數據創建最現實的歷史期權價格。我想這樣做是出於回測的目的。
以下論文給出了一個很好的總體計劃，如何使用標準布萊克斯科爾斯公式對期權策略進行回測。如果您使用公開可用的隱含波動率指數（如VIX）作為 vol 參數，則結果對於 ATM 期權來說非常好：
Michael J. Stutzer (2009) 的學生如何回測 Madoff 的說法
當您想要使用（深度）ITM 或 OTM 選項對策略進行回測時，就會出現問題。
我的問題是：如何使用SKEW和VVIX等其他公開可用數據
對微笑進行修正，從而產生更好的歷史期權價格（對於標準普爾 500 指數期權）？
我建議您避免將 VIX 用於隱含波動率。為什麼？人們必須考慮，VIX 不再僅僅依賴於標準普爾 500 指數的動態，因為 VIX 可以通過期權等進行交易。因此，更多參數會影響 VIX 的軌跡。VIX 必須等於 ATM 期權 vol，因為這是套利假設的體現；衍生品的到期價格必須等於同一日期的現貨價格。
既然你是回測，為什麼你不能得到歷史期權價格，然後計算隱含波動率（使用 inv 生成波動率曲線）進行計算？