期權

我有一些歷史選項數據,並且有一些選項重複,如何過濾它們

  • March 13, 2015

我有一些 2013 年的 EOD 選項歷史數據,並且列出了相同罷工/到期的重複項。提供商告訴我,這是由於公司的“特殊一次性現金支付”而不是正常的股息,這就是它的核算方式。我的問題是

  1. 誰能解釋一下“特殊現金支付”是什麼意思?
  2. 我怎麼知道哪個是實際期權價格?

2013 年 1 月 2 日的範例:

  Underlying UnderlyingPrice   Expiry Type Strike Last  Bid  Ask Volume OpenInterest  Mark   IV 
1:        WNR           28.94 20130119    C     30 0.85 1.05 1.10      7         1206 1.075 0.58 
2:        WNR           28.94 20130119    P     30 1.70 0.65 0.75      0          134 0.700 0.43 
3:        WNR           28.94 20130119    C     30 0.30 0.35 0.45    370          166 0.400 0.31 
4:        WNR           28.94 20130119    P     30 1.05 1.45 1.85      0            0 1.650 0.80

當標的資產是向其股東派發特別股息的股票時,它將影響期權。

特別股息並不常見,但通常發生在非常成功或正在清算/出售部門/分拆的公司中。查看維基百科上的特別股息。

當公司分配特別股息或有其他公司行為時,它會影響期權合約的傳遞。因此,該選項被調整併變得特別。

例如,一份標準期權合約是 100 股 ABC 股票。公司通過公司行動(包括特別股息),現在可傳遞90股調整後的標的股票。

通常,具有標準屬性的新期權會在公司行動日期前後發行。他們可以與具有相同行使價、到期日、看漲期權的舊(非標準)期權一起交易一段時間。

最終,非標準期權將被退市,標準合約將繼續交易。

提供者應該給你某種標識符來區分舊的(非標準)選項和新列出的選項。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/16007