期權
期貨、期權和股票價格之間的超前滯後關係
我有過去 10 年 NIFTY（印度國家證券交易所）股票、期貨和期權的數據，我想使用協整檢驗顯示這三者之間的領先滯後關係（首先反應的是期貨、期權或股票） , VECM 模型和格蘭傑因果關係。
問題是我不知道如何使用期權數據，因為它既有看漲期權，也有看跌期權，而且每天都有不同到期日的貨幣價格，但是有多個數據可用於任何一天。
我必須對數據進行時間序列統計分析，所以我需要一天只有一個價格。鑑於此問題，我該如何執行上述測試？我正在使用 E-views 來執行這些測試。我需要幫助來繞過選項數據。
鑑於 NIFTY 期權的流動性隨著貨幣價值的增加而迅速下降，使用最具流動性的 ATM 期權是您最好的選擇（即最小的買賣差價）。儘管如此，請保持一致，因為您在不同的日子使用相同的選項（即說未來 3M 到期的選項）。此外，最好使用隱含波動率而不是價格本身作為績效衡量指標，因為這將隨著基礎的變動而變化。
使用最接近您的期貨合約交割日期到期的 ATM 期權怎麼樣？如：
- 股價：今日價格
- 期貨價格：未來日期的價格，通常是最近的到期合約。
- 期權價格：在可比的未來日期為 ATM 定價。