波動率指數的操縱

讀完 CBOE 計算標準普爾 500 指數看漲期權和看跌期權的 VIX 方法後，我想到了做市商操縱市場的能力。VIX 的計算使用具有正買入價的期權價格，每個期權對整體隱含波動率都有貢獻。那麼，做市商是否有可能做多 VIX 期貨並立即為價外期權提供買入價？

絕對 - 但我會看看 1 個0.05或更多的額外出價會對指數價格產生多大影響。或者，嘗試多出 10 到 15 個出價（或多出）。該指數更多地偏重於平價期權，並指出“罷工貢獻”：

我也有點不確定實時出價是如何操縱市場的。如果您認為出價沒有根據，那就賣掉它！（也許這有點爭議——它讓我想起了 DRW 投標醜聞。當時我也不確定我的意見。）

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/38522