關於後擴的 P 和 L

有誰知道看跌期權的 P 和 L 如何隨著隱含波動率和更長的到期日而變化？

據我所知，一個人想要盡可能多的伽馬，而這又與“V”的陡度有關。是否可以說一下“V”的形狀如何隨著呼氣和 IV 而變化？以及在控制此形狀時要考慮的其他事項

您看到的V僅在到期時（就像任何曲棍球棒一樣）並且完全獨立於音量或男高音。所有這些都是概念性的。假設看跌期權反向套利，您賣出行使價較高的看跌期權，然後以較低的行使價買回（相同期限）。你買的越多越陡峭。

Vol 只會影響 V 的頭寸。多頭頭寸越貴，策略成本越高，整個圖表向下移動的次數就越多。這再次取決於 N，但也直接取決於多頭與空頭頭寸的波動。類似的時間更長。更多的時間意味著更多的成本（其他條件相同）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/63271