期權
投資組合分析面試題
假設您有 100 個選項的投資組合。然後我給你一個你可以進行的交易的子集。交易包括來自不同客戶的不同期權的可能買入/賣出。討論您將如何設計交易系統/算法來確定接受哪些交易以及拒絕哪些交易？提示：使用投資組合理論。
這個問題很模糊。不要讓它影響到您，而只是嘗試某種答案：
假設所有期權都在相同的基礎上（比如標準普爾 500 指數），期權組合將具有可以輕鬆計算的整體統計數據，例如 Delta、Gamma、Vega（可能還有其他一些）。經理們還將為這些統計數據制定目標（作為最佳值） $ \delta^,\gamma^,\nu^* $ 或者可能是他們認為可以接受的範圍，例如 $ \delta_L\le \delta\le \delta_H $ ETC。）。
審查可能交易的算法將像這樣工作：如果它使投資組合的參數更接近期望值，您就接受交易。例如，如果投資組合的 Delta 已經太高，那麼您不接受任何具有正 Delta 的交易，但您接受負 Delta 交易，這有助於降低投資組合 Delta。必須填寫一些細節才能準確指定算法，但這將是基本思想。
如果期權在不同的底層證券上，它會變得更加複雜，我們可能需要跟踪多個底層證券的多個 Delta 等。
這個問題是故意含糊的。我認為面試官只是想听聽你對選項的了解以及它們如何相互結合。
通過這種方式，他將了解您處理這些證券和投資組合的能力。
關於這種情況，你可以說的事情太多了……